Analisis Reaksi Harga Saham Sebelum Dan Sesudah Tax Amnesty Periode Ketiga

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk meneliti apakah peristiwa tax amnesty periode ketiga dapat memberikan pengaruh pada pergerakkan pasar saham Indonesia dalam sektor perusahaan property dan manufaktur. Hal ini dapat dilihat melalui perbedaan AR (abnormal return) antara sebelum dan sesudah tax amnesty ketiga. Data diolah menggunakan uji paired sample t-test. Pengumpulan data pada penelitian ini menggunakan data sekunder yang bersumber dari data harga penutupan saham dan indeks harga gabungan (IHSG) dari perusahaan sektor property dan manufaktur. Sampel yang digunakan adalah saham perusahaan sektor property dan manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode Desember 2016 – Maret 2017. Pada uji paired sample t test menunjukkan bahwa pada perusahaan manufaktur terdapat perbedaan AR (abnormal return) antara sebelum dan sesudah tax amnesty, namun tidak ada perbedaan AR (abnormal return) pada perusahaan property.Hasil dari penelitian ini membuktikan bahwa peristiwa tax amnesty ketiga tidak memberikan pengaruh pada pergerakkan pasar saham perusahaan sektor property, namun hasil dari uji hipotesis perusahaan manufaktur menunjukkan peristiwa tax amnesty ketiga memberikan pengaruh pada pergerakkan pasar saham perusahaan sektor manufaktur.