Analisa Portofolio Optimal Dengan Model Indeks Tunggal ( Studi Kasus Pada Saham Perbankan Yang Listed di BEJ Tahun 2006 )

Abstract

Penelitian ini berjudul "Analisa Portofolio Optimal Dengan Model Indeks Tunggal (Studi Kasus Pada Saham Perbankan Yang Listed di BEJ Tahun 2006) ". yang bertujuan untuk mengetahui besamya tingkat keuntungan yang diharapkan dari investasi pada suatu saham dan pada suatu portofolio. Selain itu juga untuk mengetahui besamya nilai deviasi standar yang merupakan alat ukur penyimpangan hasil yang diharapkan dari sebuah saham dan dari suatu portofolio dan untuk mengetahui besamya proporsi masing - masing saham yang dapat membentuk portofolio yang optimal. Penelitian ini mengambil batasan hanya pada Saham Perbankan yang listed di BEJ antara Januari 2006 sampai dengan Desember 2006. Hasil pengujian menunjukkan bahwa ada tiga perusahaan yang sahamnya bisa dimasukkan dalam portofolio dengan cara atau model indeks tunggal, yaitu Bank Rakyat Indonesia (BBRI), Bank Central Asia (BBCA) dan Bank Swadesi (BSWD), dengan tingkat keuntungan yang diharapkan sebesar 0,74% dan nilai deviasi standar sebesar 0,2. Dari pembentukan portofolio saham tersebut, didapati bahwa tingkat risiko yang dihadapi dalam pembentukan portofolio tersebut adalah 0,0760442. karena risiko portofolio < 1, maka portofolio tersebut layak dilakukan karena memiliki risiko yang rendah.