ANALISIS DAMPAK PERISTIWA COVID 19 DAN KEBIJAKAN PEMERINTAH TERHADAP PASAR MODAL

Abstract

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh peristiwa covid – 19 dan kebijakan pemerintah dalam menangani pandemi terhadap bursa saham indeks LQ45 menggunakan abnormal return dan trading volume activity sebagai variabel. Penelitian ini mengambil sampel sebanyak 40 perusahaan yang selalu terdaftar di indeks LQ45 dari periode februari 2020 sampai dengan juli 2021. Terdapat tujuh peristiwa yang diamati dalam penelitian ini. Periode pengamatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah periode 11 hari sekitar tanggal peristiwa, yaitu 5 hari sebelum peristiwa, 1 hari saat peristiwa, dan 5 hari sesudah peristiwa. Teknik analisis data yang digunakan yaitu deskriptif, normalitas dan parametrik One-Sample Test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa enam dari tujuh peristiwa menunjukkan adanya abnormal return yang terjadi terhadap saham di indeks LQ45 dan untuk trading volume activity yang signifikan hanya terjadi di tiga dari tujuh peristiwa tersebut hal yang mengindikasian bahwa tidak ada pengaruh signifikan terhadap volume transaksi saham.