Prediksi Harga Saham Pada Bank Himbara Menggunakan Metode ARIMA dan Arima-Copula

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk memodelkan dan meramalkan harga saham Bank Himpunan Bank Milik Negara (HIMBARA), yaitu PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI), menggunakan metode ARIMA dan ARIMA-Copula. Pemilihan saham HIMBARA didasarkan pada perannya yang strategis dalam sistem keuangan nasional serta kecenderungan pergerakan harga saham yang dipengaruhi oleh faktor makroekonomi dan kebijakan pemerintah yang sama. Data yang digunakan berupa data bulanan adjusted closing price periode 2014–2024 yang diperoleh dari Yahoo Finance. Pemodelan dilakukan menggunakan metode ARIMA untuk menangkap pola deret waktu masing-masing saham, kemudian dilanjutkan dengan analisis dependensi residual menggunakan pendekatan copula. Hasil penelitian menunjukkan bahwa model terbaik untuk saham BBRI adalah ARIMA(1,1,1), sedangkan untuk saham BMRI adalah ARIMA(2,1,2). Hasil analisis dependensi menunjukkan adanya hubungan positif antara residual saham BBRI dan BMRI yang ditunjukkan oleh nilai Kendall's tau, sehingga mengindikasikan adanya pergerakan bersama (co- movement) antar saham HIMBARA. Berdasarkan kriteria AIC, copula terbaik yang diperoleh adalah t Copula. valuasi kinerja model menunjukkan bahwa model ARIMA menghasilkan nilai MAPE sebesar 0.88% pada saham BBRI dan 1.54% pada saham BMRI. Sementara itu, model ARIMA-Copula menghasilkan nilai MAPE sebesar 1.41% pada saham BBRI dan 2.16% pada saham BMRI. Seluruh nilai MAPE yang diperoleh berada di bawah 10%, sehingga hasil peramalan yang dihasilkan dapat dikategorikan sangat baik. Meskipun demikian, pendekatan copula mampu memberikan informasi tambahan mengenai struktur dependensi antar saham yang tidak dapat dijelaskan oleh model ARIMA. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa saham-saham HIMBARA memiliki keterkaitan pergerakan yang perlu dipertimbangkan dalam analisis dan pengambilan keputusan investasi.