Analisis Perubahan Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Jakarta Periode 1999.01- 2003.12

Abstract

Studi ini menganalisa pengaruh variabel-variabel makro ekonomi dan obligasi sebagai salah satu produk pasar modal terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Jakarta selama periode 1993.01 sampai 2003.12 dengan menggunakan metode Ordinary Least Square (OLS) atau metode kuadrat terkecil. Studi ini menunjukkan bahwa nilai tukar rupiah terhadap dollar Amerika Serikat, posisi dana simpanan masyarakat di bank umum, total nilai obligasi dan suku bunga dalam negeri berpengaruh negatif terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Sementara suku bunga luar negeri tidak berpengaruh terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Jakarta.