Analisis Determinan Kinerja Bank dan Dampaknya pada Nilai Perusahaan di Negara Asean

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh corporate governance dan manajemen risiko terhadap nilai perusahaan, dengan kinerja bank sebagai variabel mediasi, pada sektor perbankan di negara-negara ASEAN. Studi ini dilatarbelakangi oleh kebutuhan akan pemahaman yang lebih komprehensif terkait mekanisme internal bank yang mampu memengaruhi penciptaan nilai perusahaan dalam konteks ekonomi berkembang. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode Structural Equation Modeling–Partial Least Square (SEM-PLS), dan mengolah data panel dari bank-bank di sepuluh negara ASEAN selama periode 2014 hingga 2023. Hasil penelitian menunjukkan bahwa praktik corporate governance dan manajemen risiko berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja bank. Selain itu, corporate governance juga terbukti berpengaruh langsung secara positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan. Namun, manajemen risiko tidak memiliki pengaruh langsung yang signifikan terhadap nilai perusahaan. Penelitian ini juga menemukan bahwa kinerja bank berperan sebagai variabel mediasi dalam hubungan antara corporate governance dan manajemen risiko terhadap nilai perusahaan. Temuan ini menunjukkan bahwa tata kelola yang baik dan pengelolaan risiko yang efektif dapat meningkatkan nilai perusahaan secara tidak langsung melalui perbaikan kinerja keuangan. Penelitian ini memberikan kontribusi teoretis dengan mengintegrasikan tiga variabel utama dalam satu model komprehensif, serta memberikan bukti empiris dari konteks ASEAN. Dari sisi praktis, temuan ini memberikan implikasi penting bagi regulator, investor, dan manajemen bank dalam merancang kebijakan dan strategi yang memperkuat tata kelola, mitigasi risiko, serta kinerja lembaga keuangan.