ANALISIS KAUSALITAS TINGKAT IMBAL HASIL DEPOSITO BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DAN KAITANNYA DENGAN TINGKAT INFLASI DI INDONESIA

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji hubungan kausalitas antara variabel tingkat imbal hasil deposito konvensional (suku bunga), tingkat imbal hasil deposito syariah dan tingkat inflasi di Indonesia, dengan menggunakan data time series bulanan yang mencakup periode dari tahun 2009 sampai 2016. Dalam menganalisis data, penelitian ini menggunakan analisis kausalitas Toda Yamamoto. Temuan penelitian ini menunjukkan bahwa hampir semua nilai probabilitas untuk masing-masing analisis lebih dari 0,05. Kondisi ini berarti bahwa semua hubungan kausalitas secara statistik tidak signifikan. Dengan kata lain, didefinisikan bahwa tidak ada hubungan kausalitas baik dari tingkat imbal hasil deposito konvensional terhadap tingkat imbal hasil deposito syariah dan tingkat inflasi, maupun sebaliknya.