ESTIMASI MODEL SEEMINGLY UNRELATED REGRESSION (SUR) PADA FOREIGN DIRECT INVESTMENT (FDI) DI INDONESIA, SINGAPURA DAN FILIPINA

Abstract

Model Seemingly Unrelated Regression (SUR) merupakan suatu sistem persamaan linear yang terdiri dari beberapa persamaan dimana antar galat persamaan terjadi korelasi kesebayaan. Dalam hal ini, metode OLS dapat digunakan untuk mengestimasi parameter dari masing-masing persamaan, namun metode OLS memiliki kelemahan, yaitu harus membuang informasi kemungkinan adanya hubungan pada sistem persamaan. Dalam tugas akhir ini, digunakan metode Generalized Least Square (GLS) untuk mengestimasi parameter model SUR. Pada penelitian ini uji Lagrange Multiplier digunakan untuk menguji korelasi kesebayaan antar galat persamaan FDI Indonesia, Singapura dan Filipina. Dari hasil analisis disimpulkan bahwa dari estimasi GLS variabel yang berpengaruh pada FDI Indonesia adalah variabel PDB, suku bunga, ekspor dan Impor, pada negara Singapura FDI dipengaruhi oleh variabel ekspor dan impor, sedangkan pada negara Filipina FDI hanya dipengaruhi oleh variabel PDB. Penggunaan SUR menghasilkan koefisien determinasi yang lebih besar yaitu sebesar 90.73%.