Analisis Perbandingan Model Altman Z-Score, Springate, Zmijewski, dan Internal Growth Rate dalam Memprediksi Financial Distress (Studi empiris pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014- 2016)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk: (1) Mengetahui apakah terdapat perbedaan score antara model Altman, Springate, Zmijeski dan Internal Growth Rate dalam memprediksi Financial Distress, (2) Mengetahui model prediksi yang paling akurat dalam memprediksi Financial Distress perusahaan sektor pertambangan di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan perusahaan yang di publikasikan di Bursa Efek Indonesia. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2016 sebanyak 41 emiten. Teknik pengambilan sampel dengan menggunakan purposive sampling sehingga didapat 36 emiten yang dijadikan sampel penelitian. Penelitian ini membandingkan score empat model prediksi financial distress dengan menggunakan teknik statistik dan keakuratan model prediksi dengan mempertimbangkan tingkat akurasi dan error I type, Hasil dari penelitian ini menunjukkan adanya perbedaaan antara ke empat model prediksi. Model Springate menjadi yang paling baik dengan tingkat akurasi 88.89% dan tingkat error I type 8%, kedua adalah model zmijewski dengan tingkat akurasi 88.89% dan tingkat error I type 42.86%, yang ketiga adalah model Altman dengan tingkat akurasi 75% dan tingkat error type I 46.67%, dan yang terakhir adalah model internal groeth rate dengan tingkat akurasi 66.69% dan tingkat error I type 11.11%.