ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI LQ 45 BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

Penelitian ini berjudul ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI LQ 45 BURSA EFEK INDONESIA. Investor pada pasar modal umumnya akan menginvestasikan dananya pada saham-saham yang memiliki return tinggi dengan risiko yang tertentu . Untuk mengurangi tingkat risiko maka saham-saham dapat dibentuk menjadi portofolio. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham dari anggota Indeks LQ 45 yang dapat membentuk portofolio optimal serta mengetahui proporsi masing-masing saham terpilih dan untuk menentukan ada tidaknya rasionalitas investor terhadap pemilihan saham-saham yang masuk dalam LQ 45 yang tercermin dari volume perdagangan saham-saham yang diikutsertakan dalam penentuan portofolio optimal . Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan sampel penelitian ini adalah perusahaan perusahaan yang terdaftar di LQ- 45. Metode analis yang digunakan adalah dengan menggunakan pendekatan Model Indeks Tunggal. Hasil analisis menunjukan bahwa dengan menggunakan pendekatan Model Indeks Tunggal, saham-saham anggota Indeks LQ 45 periode Januari 2010 sampai Juli 2017 yang dapat membentuk portofolio optimal yaitu terdiri dari BBCA 23 %, JSMR 9,6% , INDF 9,3 % , GGRM 7,8 % ,UNTR 7,5% , KLBF 6,8 %, INTP 6,7 %, SMGR 6,4 % , ASII 6,4 %, BBNI 2,2 %, BBRI 2,1 % ADRO 1,9 % , LSIP 1,4 % , PTBA 1 % , AKRA 1,2%, ICBP 0,7 %, BMRI 0,4 %, BSDE 0,1 %. Hasil penelitian ini menunjukan terdapat rasionalitas investor dalam pemilihan saham dan pembentukan portofolio optimal dengan model indeks tunggal di Bursa Efek Indonesia pada saham LQ45 periode Januari 2010- Juli 2017.