Analisis Hubungan Antara Risiko dan Tingkat Keuntungan dengan Metode CAPM ( Capital Asset Pricing Model) pada Saham-Saham yang Terdaftar dalam Indeks LQ 45 Tahun 2003

Abstract

Pricing Model terhadap saham-saham individual yang terdaftar daJam LQ 45 periode tahun2003 diharapkan bahwa resiko memiliki hubungan yangpositifdengan tingkat keuntungan. Dalam penelitian ini mengasumsikan bahwa Rf (tingkat bunga bebas resiko) adalah konstan dan residual error bemilai nol untuk menghindari bias karena sample yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham individual dan bukanlah saham portofolio (kombinasi berbagai jenis saham baik itu saham unggulan maupun bukan saham unggulan). Hasil analisis ternyata terdapat hubungan yang positif antara resiko (beta) dengan tingkat keuntungan pada saham - saham yang terdaftar dalam LQ 45 tahun 2003.