Faktor-faktor yang Mempengaruhi Equity Risk Premium Perusahaan yang Terdaftar dalam Indeks LQ=45

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh masa penugasan auditor, ukuran perusahaan, leverage, rasio book-to-market, beta, dan akrual diskresioner terhadap equity risk premium yang diharapkan oleh investor dari perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ-45 pada tahun 2008 – 2010. Sampel dalam penelitian terdiri dari 18 perusahaan yang diambil dengan menggunakan metode purposive sampling. Data analisis dilakukan dengan uji normalitas, autokorelasi, multikolinearitas, dan heteroskedastisitas untuk memenuhi syarat model regresi. Pengujian hipotesis dilakukan berdasarkan pada F-value dan t-value. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa masa penugasan auditor, rasio book-to-market, leverage, beta dan akrual diskresioner berpengaruh positif terhadap equity risk premium. Sementara itu, ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap equity risk premium. Hasil penelitian mengindikasikan bahwa masa penugasan auditor, rasio book-to-market, leverage, beta dan akrual diskresioner menjadi dasar para investor dalam menentukan besarnya equity risk premium pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ-45 pada periode 2008 – 2010.