FENOMENA KURVA J PADA FLUKTUASI NILAI TUKAR DI NERACA PERDAGANGAN BILATERAL INDONESIA (STUDI KASUS 5 NEGARA MITRA DAGANG INDONESIA)

Abstract

Penelitian ini ditujukan untuk melihat pengaruh perubahan nilai tukar riil terhadap keseimbangan neraca perdagangan bilateral Indonesia dengan negara mitra dagang utama yaitu China, Amerika, Jepang, Singapura, dan India. Data yang digunakan meliputi variabel terikat neraca perdagangan bilateral (TB) dan variabel bebas GDP domestik Indonesia, GDP negara mitra dagang utama, dan nilai tukar efektif riil (REER). Peneliti menggunakan data tahunan dari tahun 2000 hingga 2017. Data diestimasi menggunakan metode Error Correction Model (ECM) dan Vector Error Correction Model (VECM). Hasil estimasi penelitian yaitu: kondisi kurva J terlihat pada neraca perdagangan Indonesia dengan Amerika Serikat, India dan Singapura dalam jangka panjang. Sedangkan dalam janga pendek kondisi kurva J terdapat pada neraca perdagangan Indonesia dengan Amerika Serikat dan India.