Hubungan Jangka Panjang Dan Dinamis Jangka Pendek Pada Indeks Pasar Saham Negara Akibat Dampak Ledakan Amonium Nitrat (NH4NO3) Di Beirut, Lebanon (Sebuah Analisis Studi Peristiwa terhadap Indeks Pasar Saham Negara di Timur Tengah dan Indeks Pasar Saham Negara di Indonesia)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji hubungan jangka panjang dan dinamis jangka pendek pada indeks pasar saham utama di Negara Lebanon (BLSI), Israel (TA35), Yordania (AMGNRLX), Arab Saudi (TASI), dan Indonesia (IHSG) akibat dampak ledakan amonium nitrat (NH4NO3) di Beirut, Lebanon. Penelitian ini menggunakan sampel pasca terjadinya peristiwa ledakan amonium nitrat (NH4NO3) di Beirut, Lebanon yaitu dari tanggal 10 Agustus 2020 sampai dengan 17 Desember 2020. Hubungan jangka panjang dan dinamis jangka pendek akibat dampak ledakan amonium nitrat (NH4NO3) di Beirut, Lebanon diuji dengan menggunakan metode Johansen Cointegration Test dan Granger Causality Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (1) Terdapat hubungan kointegrasi pada return indeks pasar saham negara di Lebanon (BLSI), Israel (TA35), Yordania (AMGNRLX), Arab Saudi (TASI), dan Indonesia (IHSG) pasca peristiwa ledakan tersebut; (2) tidak terdapat hubungan kausalitas dua arah maupun hubungan searah pada return indeks pasar saham negara di Lebanon (BLSI), Israel (TA35), Yordania (AMGNRLX), Arab Saudi (TASI), dan Indonesia (IHSG) pasca peristiwa ledakan tersebut.