PENGUJIAN FENOMENA ANOMALI PASAR: JANUARY EFFECT, THE DAY OF THE WEEK EFFECT, DAN ROGALSKI EFFECT TERHADAP RETURN SAHAM (Studi empiris pada perusahaan LQ-45 yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia pada periode 2016-2018)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat fenomena January Effect, The Day of the Week Effect, dan Rogalski Effect yang berpengaruh terhadap return saham. Populasi dari penelitian ini adalah perusahaan terbuka (go public) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sampel dari penelitian ini adalah perusahan yang terdaftar di indeks LQ-45 selama periode 2016-2018 di Bursa Efek Indonesia. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder berupa harga saham penutupan harian (closing price) selama Januari 2016 hingga Desember 2018. Pemilihan sampel dilakukan dengan teknik purposive sampling dengan syarat perusahaan haru selalu terdaftar dan konsisten berada di indeks LQ-45 selama periode penelitian, sehingga didapatkan sebanyak 32 perusahaan. Metode analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah Statistik Deskriptif untuk melihat gambaran data-data sampel yang diperoleh, dan untuk pengujian hipotesis dilakukan uji ANOVA (Analysis of Variance). Hasil penelitian ini terdapat Fenomena January Effect, The Day of the Week Effect, dan Rogalski Effect yang berpengaruh terhadap return saham indeks LQ-45 di Bursa Efek Indonesia selama periode 2016-2018.