Pengaruh Berita Informasi Kasus Positif dan Kematian Harian COVID-19 Terhadap Return Saham pada Perusahaan Kategori Papan Utama yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2020 dan 2021

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk membandingkan secara empiris pengaruh berita kasus positif dan kematian harian COVID-19 tahun 2020 dan 2021 terhadap return saham perusahaan papan utama di Indonesia. Regresi data panel dengan fixed effect model untuk data tahun 2020 dan random effect model untuk data tahun 2021 digunakan sebagai metode pengujian dalam penelitian ini. sampel diambil dari return saham harian 90 perusahaan di Bursa Efek Indonesia periode 2 Maret 2020- 29 Mei 2020 dan 6 Januari 2021-30 Desember 2021. Penelitian ini menambahkan kapitalisasi pasar dan market to book ratio sebagai variabel kontrol. Hasil penelitian menunjukkan bahwa berita kasus positif dan kematian harian tahun 2020 berdampak negatif pada return saham sementara berita kasus positif dan kematian harian tahun 2021 tidak berdampak pada return saham 90 perusahaan papan utama yang terdaftar di BEI.