Analisis Perbedaan Return Saham, Volume Perdagangan Saham, Laba, Varians Return Saham dan Abnormal Return Sebelum dan Sesudah Stock Split pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan pada return saham, volume perdagangan saham, laba, varians return saham, dan abnormal return perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebelum dan sesudah pemecahan saham. Penelitian ini menggunakan sampel berpasangan t-test untuk mengukur perbedaan pada variabel dalam waktu lima hari sebelum dan sesudah peristiwa pemecahan saham. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang dikumpulkan dari Indonesia Capital Market Directory (ICMD) 2012 sampai dengan 2014 dan Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat perbedaan pada volume perdagangan saham sebelum dan sesudah pemecahan saham. Sebaliknya, tidak ada perbedaan pada return saham, laba, varians return saham, dan abnormal return sebelum dan sesudah pemecahan saham.