Penerapan Incentive Compatible Constraints Pada Pembiayaan Mudharabah Di Bank BTN Syariah Kantor Cabang Yogyakarta

Abstract

Pembiayaan Mudarabah adalah pembiayaan yang memiliki resiko tinggi dan hampir dipastikan akan terjadi hubungan kontrak keuangan yang lebih dikenal dengan hubungan agency (agency contractual). Dengan demikian, terjadi asymetric information dimana mudarib mengetahui informasi-informasi yang tidak diketahui oleh bank dan pada saat yang sama timbul moral hazard dari si mudarib, yakni mudarib melakukan hal-hal yang menguntungkan mudarib dan merugikan sahibul mal. Untuk mengurangi terjadinya risiko-risiko di atas, maka bank syariah dapat menerapkan sejumlah batasan-batasan tertentu ketika penyaluran kepada mudarib. Batasan-batasan ini dikenal dengan Incentive Compatible Constraints. Melalui batasan-batasan tersebut, mudarib secara sistematis dipaksa untuk berprilaku memaksimalkan keuntungan bagi kedua belah pihak, baik mudarib itu sendiri maupun sahibul mal. Batasan-batasan mengenai masalah informasi asimetrik ini sangat menarik untuk diteliti terutama dalam pembiayaan Mudarabah karena kontrak Mudarabah sering berhubungan dengan masalah keuangan dan hubungan keagenan. Tujuan dari penelitian ini adalah Mengetahui aplikasi pembiayaan Mudarabah di Bank BTN Syariah Kantor Cabang Yogyakarta dan Mengetahui Penerapan Incentive Compatible Constraints pada pembiayaan Mudarabah di Bank BTN Syariah Kantor Cabang Yogyakarta. Adapun metode analisis yang digunakan adalah : 1) Analisis Kualitatif, yaitu penganalisaan data sekunder, pertamatama dilakukan pengumpulan data sekunder yang terkait dengan penerapan incentive compatible constraints pada pembiayaan Mudarabah di bank BTN Syariah Kantor Cabang Yogyakarta. Kemudian diorganisisr kedalam suatu sistem yang komprehensif. 2) Analisis deskriptif yaitu pengalisaan data primer secara mendalam dengan menghubungkan data sekunder sehingga akan diperoleh gambaran secara jelas dan rinci fenomena yang menjadi pokok bahasan tanpa melakukan hipotesa atau perhitungan secara statistik. Hasil yang diperoleh dari penelitian ini adalah 1) Dengan menerapkan Incentive Compatible Constraints bank dapat meminimalisir tingkat moral hazard dan resiko peembiayaan. 2) Nasabah dapat memaksimalkan keuntungan, baik keuntungan usahanya sendiri dan keuntungan pemilik modal. 3) Dengan melakukan monitoring kepada nasabah baik dengan cara langsung mendatangi kepada nasabah maupun melihat laporan keuangan nasabah, dapat memberikan suatu emotional contrac antara mudarib dan sahibul mal. Sedangkan kesimpulan yang didapat oleh penulis dari penelitian ini adalah Bank BTN Syariah Cabang Yogyakarta telah menerapkan Incentive Compatible Constraints pada pembiayaan Mudarabah dengan cara : menetapkan agunan atau jaminan, monitoring serta mewajibkan calon nasabah yang mengajukan pembiayaan untuk menggunakan arus kas yang transparan. Kata Kunci : Pembiayaan, Incentive Compaible Constraints, Jaminan