UJI PENGARUH PERUBAHAN PERINGKAT OBLIGASI TERHADAP ABNORMAL STOCK RETURN DAN ABNORMAL BOND RETURN YANG TERDAPAT DI PERUSAHAAN KELUARGA

Abstract

Penelitian ini menggunakan event study untuk menguji perbedaan perubahan terhadap abnormal return pada saham dan obligasi sebelum dan sesudah pengumuman. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan keluarga. Sampel penelitian ini adalah 11 perusahaan keluarga yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2015-2017, dengan dan menggunakan teknik purposive sampling serta mengeluarkan obligasi korporasi dan mengalami perubahan peringkat obligasi yang diterbitkan di PT. Pefindo. Analisis data dilakukan dengan menggunakan Uji Paired t dan Uji Mann Whitney . Hasil penelitian ini mengidikasikan bahwa terdapat tidak terdapat perbedaan antara Abnormal Stock Return (ASR) sebelum dengan Abnormal Stock Return (ASR) sesudah pengumuman perubahan peringkat obligasi dan terdapat perbedaan antara Abnormal Bond Return (ABR) sebelum dengan Abnormal Bond Return (ABR) sesudah pengumuman perubahan peringkat obligasi.