PENGARUH FREKUENSI PERDAGANGAN, TRADING TURNOVER, DAN BID-ASK SPREAD TERHADAP RETURN SAHAM YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2017

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah frekuensi perdagangan, trading turnover, dan bid-ask spread berpengaruh terhadap return saham di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2011 hingga 2017. Variabel dependen adalah return saham sedangkan variabel independen adalah frekuensi perdagangan, trading turnover, dan bid-ask spread. Penelitian ini menggunakan data perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. sampel dalam penelitian ini adalah 197 dengan metode purposive sampling. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan analisis regresi linier berganda. Pengujian hipotesis menghasilkan persamaan regresi berganda Return = 0,008- 〖2,128.10〗^(-5) Frekuensi Perdagangan + 0,057 Trading Turnover + 0,093 Bid-Ask Spread + e. Dari penelitian ini disimpulkan sebagai berikut: (1) tidak ada pengaruh signifikan frekuensi perdagangan terhadap return saham; (2) ada pengaruh signifikan positif dari trading turnover terhadap return saham; (3) ada pengaruh signifikan positif dari bid-ask spread terhadap return saham.