PENGARUH PEMILU PRESIDEN INDONESIA TAHUN 2019 TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY (Studi Pada Perusahaan yang tercatat dalam Indeks Saham LQ-45)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan rata-rata abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah persitiwa Pemilu Presiden yang dilakukan pada tanggal 17 April 2019 pada perusahaan yang tercatat dalam Indeks LQ-45 di BEI. Variable dari penelitian ini adalah abnormal return dan trading volume activity. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di BEI dan termasuk dalam kelompok saham Indeks LQ-45. Metode yang digunakan dalam pengambilan sampel adalah purposive sampling, metode pengambilan sampel dengan kriteria tertentu yaitu perusahaan di BEI yang termasuk dalam Indeks LQ-45 selama periode Februari-Juli 2019 dan diperoleh sampel sebanyak 45 perusahaan. Teknik analisis data penelitian ini menggunakan Paired Sample t-Test dan Wilcoxon Signed Rank Test. Penelitian ini menggunakan periode pengamatan lima hari sebelum Pemilu Presiden 17 April 2019 dan lima hari sesudah Pemilu Presiden 17 April 2019. Hasil dari penelitian ini menunjukkan hasil bahwa tidak terdapat perbedaan yang antara rata-rata abnormal return pada waktu sebelum dan sesudah Pemilu Presiden 2019 dan terdapat perbedaan rata-rata trading volume activity pada waktu sebelum dan sesudah Pemilu Presiden 2019 pada perusahaan yang tergabung dalam indeks LQ-45 di BEI.