REAKSI PASAR MODAL INDONESIA DALAM MERESPON PEMILIHAN UMUM PRESIDEN TAHUN 2019 (Studi Kasus Pada Perusahaan Yang Terdaftar Pada Jakarta Islamic Index)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan abnormal return, trading volume activity, dan security return variability pada periode sebelum dan setelah pengumuman real count Pemilu Presiden Indonesia Tahun 2019. Penelitian ini menggunakan uji paired sample t test dan wilcoxon untuk melakukan uji beda. Data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder yakni perusahaan yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index (JII) sejumlah 30 perusahaan. Hasil penelitian ini menunjukan adanya perbedaan yang signifikan abnormal return sebelum dan sesudah peristiwa, namun tidak terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan setelah peristiwa untuk trading volume activity dan security return variability.