ANALISA DAMPAK PENGUMUMAN PERANG DAGANG AS-CHINA TERHADAP PASAR MODAL INDONESIA (Studi Empiris pada Perusahaan Besi dan Baja yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris reaksi pasar modal terhadap pengumuman perang dagang AS-China. Populasi penelitian adalah saham dari Perusahaan Besi dan Baja. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa data saham bulanan yang terdiri dari 3 periode waktu, yaitu 3 bulan sebelum dan 3 bulan sesudah peristiwa, 6 bulan sebelum dan 6 bulan sesudah peristiwa, 9 bulan sebelum dan 9 bulan sesudah peristiwa. Penelitian ini menggunakan alat uji paired sample t-test dan wilcoxon signed rank test. Hasil uji pertama menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan pada abnormal return 3 bulan sebelum dan 3 bulan sesudah Perang Dagang AS-China. Hasil uji kedua menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada abnormal return di 6 bulan sebelum dan 6 bulan setelah peristiwa. Hasil uji ketiga juga menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan pada 9 bulan sebelum dan 9 bulan setelah pengumuman Perang Dagang AS-China. Hasil uji keempat menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan signifikan pada trading volume activity di 3 bulan sebelum dan 3 bulan setelah perang dagang AS-China. Hasil uji kelima juga menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan trading volume activity yang signifikan pada 6 bulan sebelum dan 6 bulan setelah peristiwa. Hasil uji terakhir juga menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada trading volume activity di 9 bulan sebelum dan 9 bulan setelah peristiwa.