PENGARUH PUBLIKASI LAPORAN KEUANGAN TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY (EVENT STUDY PADA SAHAM PERUSAHAAN LQ45)

Abstract

Publikasi laporan keuangan merupakan merupakan pernyataan manajemen ke publik secara ringkas dari pencatatan akuntansi perusahaan sebagai bentuk pertanggungjawaban manajemen dan menjadi tolak ukur kinerja perusahaan dalam periode tertentu. Reaksi pasar saham dapat diukur dengan menggunakan abnormal return dan trading volume activity. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan sebelum dan sesudah publikasi laporan keuangan terhadap abnormal return dan trading volume activity. Analisis data dilakukan dengan menggunakan market adjusted model dan indikator volume perdagangan saham, dengan waktu pengamatan 15 hari. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling dengan jumlah sampel sebanyak 45 perusahaan dalam index LQ45 pada laporan keuangan yang terbit pada 2022. Pengujian dalam penelitian ini menggunakan Wilcoxon signed rank test. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan abnormal return dan trading volume activity sesudah peristiwa publikasi laporan keuangan.