Pengaruh Peristiwa Pemilihan Umum Presiden dan Wakil Presiden 20 Oktober 2014 terhadap Abnormal Return dan Volume Perdagangan Saham (Studi Pada Perusahaan LQ-45 Di Bursa Efek Indonesia)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan antara rata-rata abnormal return yang diperoleh para investor dan rata-rata aktivitas volume perdagangan saham sebelum dan setelah Pelantikan Presiden dan Wakil Presiden tanggal 20 Oktober 2014 pada perusahaan LQ-45 di BEI. Variabel dari penelitian ini adalah abnormal return dan Volume perdagangan saham (TVA). Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah semua perusahaan yang masuk dalam indeks LQ-45 periode tahun 2014. Metode penetuan sampel menggunakan purposive sampling yaitu metode pengambilan sampel dengan kriteria tertentu yaitu perusahaan publik yang masuk dalam kelompok LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan diperoleh jumlah sampel sebanyak 45 perusahaan. Sedangkan teknik analisis data menggunakan analisis Paired Sample t Test. Hasil dari penelitian ini menunjukkan hasil bahwa terdapat perbedaan rata-rata abnormal return yang signifikan pada saham LQ-45 yang terdaftar di BEI antara sebelum dan sesudah Pelantikan Presiden dan Wakil Presiden tanggal 20 Oktober 2014 di Bursa Efek Indonesia. Perbedaan tersebut menunjukkan bahwa abnormal return sesudah Pelantikan Presiden lebih tinggi dibandingkan sebelum Pelantikan Presiden. Hasil kedua menunjukkan tidak terdapat perbedaan rata-rata volume perdagangan saham yang signifikan pada saham LQ-45 yang terdaftar di BEI antara sebelum dan sesudah Pelantikan Presiden dan Wakil Presiden tanggal 20 Oktober 2014. Hal ini berarti peristiwa pelantikan Presiden tidak memberikan dampak yang nyata terhadap likuiditas saham