Prosiklikalitas (Procyclicality) Pembiayaan Bank Syariah Dan Implikasinya Terhadap Stabilitas Keuangan dan Profitabilitas di Negara-negara Anggota Organisasi Kerja Sama Islam (OKI)

Abstract

Bank syariah saat ini mengikuti tren bisnis yang ekspansif ketika peluang bisnis meningkat dan lebih berhati-hati saat risiko ekonomi meningkat. Penelitian ini mengkaji prosiklikalitas (procyclicality) pembiayaan bank syariah, dengan mengaikatkan profitabilitas, dan stabilitas keuangan di 17 negara Organisasi Kerja Sama Islam (OKI). Penelitian ini dilakukan dengan tiga publikasi jurnal yang menggunakan alat analisis metode GMM (Generalized Method of Moments) dan Feasible Generalized Least Square (FGLS). Publikasi pertama memfokuskan pada delapan Bank Umum Syariah di Indonesia dari 2008-2020. Hasil menunjukkan bahwa pola pembiayaan hutang bank syariah tidak bersifat procyclical, namun pola pembiayaan ekuitas bersifat procyclical. Publikasi kedua menganalisis bank syariah di ASEAN (2010-2022) dan menemukan bahwa faktor internal capital buffer, efisiensi, ukuran, likuiditas, dan leverage berpengaruh yang positif dengan profitabilitas bank syariah. Publikasi ketiga menggunakan data dari bank sentral anggota IFSB (2013Q4-2023Q1) dan menemukan bahwa Profit Sharing Financing (PSF) dan Profit Margin Financing (PMF) mempengaruhi stabilitas bank syariah dengan risiko kredit sebagai faktor penting yang mempengaruhi stabilitas. Implikasi penelitian ini merupakan pentingnya diversifikasi pembiayaan untuk memitigasi dampak procyclical, memperkuat faktor-faktor internal bank untuk meningkatkan profitabilitas, dan menjaga kualitas pembiayaan Profit Sharing Financing dan Profit Margin Financing untuk stabilitas keuangan. Para pemangku kebijakan perlu mempertimbangkan temuan ini dalam merancang kebijakan untuk meningkatkan kepatuhan syariah dan Kesehatan bank, dan keberlanjutan industri perbankan syariah.