Analisis Pengaruh Stock Split terhadap Abnormal Return Saham dan Volume Perdagangan Saham pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012–2016

Abstract

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh yang ditimbulkan stock split dan untuk mengetahui perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman stock split. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 44 emiten. Metode penelitian yang digunakan adalah dengan pendekatan diskriptif, jenis data sekunder, dengan teknik analisis data menggunakan analisis one sample t-test dan paired t-test. Hasil penelitian yang didapatkan berdasarkan uji one sample t-test diperoleh : (a) Terdapat pengaruh stock split terhadap abnormal return. Dimana diperoleh mayoritas signifikansi menunjukan nilai lebih besar dari 0.05. (b) Tidak terdapat pengaruh oleh stock split terhadap trading volume activity. Dimana diperoleh semua signifikansi 15 hari penelitian menunjukan nilai dibawah 0.05. Sedangkan penelitian berdasarkan paired t-test diperoleh : (a) Terdapat perbedaan yang signifikan antara abnormal return sebelum dan sesudah stock split. Dimana diperoleh nilai signifikansi 0.049 < 0.050. (b) Tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara trading volume activity sebelum dan sesudah stock split. Dimana diperoleh nilai signifikansi 0.279 > 0.050.