Pengaruh Perubahan Laba Perusahaan Terhadap Abnormal Return Dan Likuiditas Saham Perusahaan LQ-45 Di Bursa Efek Jakarta Tahun 1999-2004

Abstract

Laporan keuangan merupakan salah satu sumber informasi yang dapat dipergunakan para investor dan kreditor untuk membantu mereka dalam mengambil keputusan. Karena informasi yang terdapat dalam laporan keuangan, terutama laporan laba rugi, dapat menggambarkan kinerja dari perusahaan yang mengeluarkan laporan keuangan tersebut. Juga dapat membantu memprediksi laba yang akan d iperoleh dimasa yang akan datang sehingga para investor dapat mengetahui tingkat kesejahteraan yang mampu diberikan oleh perusahaan tersebut. Tertarik pada informasi laba yang terdapat dalam laporan keuangan, skripsi ini akan berusaha meneliti sejauh mana pengaruh dari perubahan laba perusahaan terhadap abnormal return dan likuiditas saham pada perusahaan LQ-45 di Bursa Efek Jakarta. Digunakan data sekunder yang diperoleh dari catatan pustaka <la!! laporan keuangan yang dibuat oleh perusahaan yang bersangkutan yang tercantum dalam Indonesian Capital Market Dictionary. Untuk analisis data akan menggunakan metode analisa regresi linear berganda dalam meneliti pengaruh perubahan laba perusahaan terhadap abnormal return dan likuiditas saham LQ-45. Hasil dari penelitian ini dapat disimpulkan bahwa temyata laba akumansi berpengaruh signifikan terhadap abnormal return walau hanya laba bersih yang secara parsial berpengaruh secara nyata atau signifikan, sedangkan laba operasi tidak. Sedangkan laba akuntansi tidak berpengaruh secara signifikan, baik laba bersih maupun laba operasi, terhadap likuiditas saham dikarenakan masih sedikit atau masih rendahnya jumlah saham yang aktif diperdagangkan dari saham yang diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan LQ- 45 tersebut.