Pengaruh Pengumuman Right Issue terhadap Abnormal Return dan Volume Perdagangan Saham di Bursa Efek Jakarta

Abstract

Studi ini meneliti tentang pengaruh pengumuman pengumuman right issue terhadap abnormal return dan volume perdagangan saham di BEJ. Penelitian ini menggunakan data harga saham perusahaan yang gopublic di Indonesia dari tahun 2005 sampai tahun 2006 dengan total sampel sebanyak 19 perusahaan yang melakukan right issue yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Teknik analisis yang digunakan adalah uji beda 2 rata-rata. Penelitian ini menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan abnormal return dan volume perdagangan sebelum pengumuman dan setelah pengumuman right issue. tidak adanya perbedaan tersebut disebabkan karena pasar secara keseluruhan tidak memberikan reaksi yang berlebihan sehingga tidak terdapat perubahan harga saham yang berarti pada tanggal pengumuman right issue. Kata kunci: right issue, return, Abnormal return, dan TVA