Faktor-faktor yang Memengaruhi Kebijakan Pembiayaan Murabahah dan Pembiayaan Bagi Hasil (Studi Kasus Bank Umum Syariah di Indonesia)

Abstract

Pembiayaan merupakan aspek penting dalam perbankan syariah, karena pendapatan utama bank syariah berasal dari pembiayaan. Terdapat dua skema utama dalam pembiayaan, yaitu pembiayaan margin keuntungan (PMF) yang berbasis jual beli, dan pembiayaan bagi hasil (PSF) yang berbasis keuntungan nasabah. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi kedua skema pembiayaan tersebut. Dalam penelitian ini, faktor-faktor yang mempengaruhi terdiri dari dana pihak ketiga (DPK), risiko pembiayaan yang diukur dengan non performing financing (NPF), risiko likuiditas yang diukur dengan financing to deposit ratio (FDR), permodalan yang diukur dengan capital adequacy ratio (CAR), dan risiko operasional yang diukur dengan rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional (EIR). Populasi penelitian ini adalah bank syariah di Indonesia yang berjumlah 13 bank dengan sampel 6 bank syariah. Uji hipotesis menggunakan analisis regresi data panel. Setelah dilakukan pengujian model, ternyata model yang terbaik adalah model fixed effect. Hasil penelitian menunjukkan bahwa TPF berpengaruh positif terhadap semua skema pembiayaan (PMF dan PSF). EIR juga memiliki pengaruh yang signifikan namun negatif terhadap kedua skema pembiayaan tersebut. Sementara itu, NPF dan EIR berpengaruh negatif terhadap PMF namun tidak berpengaruh terhadap PSF, dan FDR tidak berpengaruh terhadap kedua skema pembiayaan tersebut.