Lama Waktu Pengaruh Kandungan Informasi Arus Kas Operasi, Arus Kas Investasi, Laba, dan Ukuran Perusahaan terhadap Return Saham

Abstract

Skripsi mi berjudul "Lama Waktu Pengaruh Kandungan Informasi Arus Kas Operasi, Arus Kas Investasi, Laba, dan Ukuran Perusahaan terhadap Return Saham" Tujuan dalam penelitian ini adalah untuk menguji berapa lama waktu kandungan informasi arus kas operasi, arus kas investasi, laba, dan ukuran perusahaan berpengaruh secara signifikan terhadap return saham, yang diproksikan dengan CAR Objek penelitian yang digunakan adalah perusahaan yang termasuk dalam LO-45 di Bursa Efek Jakarta (BEJ) pada tahun 2005. Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi berganda dengan software Microsoft Excel 2003. Pengujian yang dilakukan dalam penelitian ini menggunakan periode jendela {event windows) dengan periode pengamatan selama 7 hari, yaitu pada hari ke 3 hmgga hari ke 9 setelah tanggal publikasi laporan keuangan masing-masing perusahaan. Hasil analisis penelitian ini menunjukkan bahwa masing-masing variabel memihki lama waktu yang berbeda dalam mempengaruhi return saham secara signifikan, kecuali variabel laba (tidak signifikan). Dari penelitian ini dapat diketahui pula bahwa pada hari ke 5, variabel arus kas operasi dan arus kas investasi menunjukkan pengaruh yang paling besar terhadap return saham. Sedangkan variabel ukuran perusahaan menunjukkan pengaruh yang paling besar terhadap return saham pada hari ke 4.