ANALISIS PENGARUH PRODUK DOMESTIK BRUTO, NILAI TUKAR, INDEKS DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE, INDEKS NEW YORK STOCK EXCHANGE, INDEKS NIKKEI 225 TERHADAP INDEKS HARGA SAHAM GABUNGAN TAHUN 2010 - 2018

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh keadaan makro ekonomi (produk domestik bruto, nilai tukar rupiah terhadap dollar AS) dan indeks indeks beberapa negara yang memiliki hubungan perdagangan yang cukup kuat dengan Indonesia antara lain: DJIA, NYSE terhadap Indeks Harga Saham Gabungan selama tahun 2003-2018. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang didapatkan dari hasil publikasi BPS, Kementrian perdagangan, Investing.com, worldbank, Bank Indonesia dan studi literature lain. Metode pengolahan menggunakan metode analisis Error Correction Model (ECM) dengan alat bantu eviews. Hasil penelitian menunjukan bahwa variabel GDP berpengaruh positif. Variabel nilai tukar terhadap Dollar berpengaruh negatif. Variabel indeks NYSE berpengaruh positif. Variabel indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) berpengaruh negatif. Variabel indeks Nikkei 225 berpengaruh positif. Secara bersama sama (simultan) variabel makro ekonomi dan indeks indeks paling berpengaruh terhadap indeks saham Indonesia yang penulis teliti berpengaruh signifikan, hal ini ditunjukkan dengan nilai prob F- statistic sebesar 0.000010.