Penerapan Model Arch/Garch dalam Analisis Volatilitas Harga Tukar Rupiah Terhadap USD menggunakan data Periode Januari 2008 – Agustus 2023

Abstract

Nilai tukar rupiah berpengaruh dalam menjaga stabilitas dan kegiatan ekonomi negara, khususnya pada transaksi internasional. Indonesia paling sering menggunakan USD dalam transaksi internasional, karena USD merupakan mata uang yang kuat, stabil, dan paling banyak digunakan di pasar ekonomi global. Rupiah dan dolarsaling berkaitan, dimana jika terjadi kenaikan dan penurunan yang signifikan pada salah satu maka akan berdampak pada perekonomian negara. Oleh karena itu, diperlukan suatu analisis untuk memprediksi volatilitas harga tukar rupiah terhadap dolar agar dapat memberikan informasi bagi pelaku ekonomi dalam merencanakan keuangan, mengelola resiko, dan mengambil keputusan di masa mendatang. Penelitian ini menggunakan 188 data bulanan dari periode Januari 2008 - Agustus 2023. Pada data tersebut menunjukkan adanya heteroskedastisitas, sehingga digunakan metode ARCH/GARCH untuk mengatasinya. Pada penelitian ini model terbaik dari ARCH/GARCH yang diperoleh adalah model ARCH(1) dengan nilai MAPE sebesar 2,49%.