Pengaruh Komponen Camels Terhadap Return Saham Perbankan

Abstract

Penelitian ini meneliti tentang pengaruh komponen CAMELS terhadap return saham. Sampel yang digunakan adalah bank-bank yang go public dan terdaftar di Bursa Efek Jakarta (BEJ) selama periode 2005-2007. Harga saham tahun t dikurangi harga saham tahun sebelumnya dibagi harga saham tahun sebelumnya digunakan untuk mengukur return saham dalam penelitian ini. Penelitian-penelitian terdahulu menemukan bahwa laporan keuangan mempunyai hubungan yang positif terhadap return saham. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji apakah komponen CAMELS mempunyai pengaruh terhadap return saham. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa asset quality, earning, liquidity dan sensitivity to market risk memiliki pengaruh terhadap return saham, sedangkan capital dan management tidak berpengaruh terhadap return saham.