PENERAPAN METODE ARIMA – GARCH UNTUK PERAMALAN DATA MATA UANG DIGITAL (Studi Kasus Pada Mata Uang Bitcoin)

Abstract

Bitcoin merupakan salah satu jenis mata uang digital. Nilai tukar bitcoin terhadap USD sangat berfluktuasi pada waktu ke waktu. Ketertarikan para investor dalam berinvestasi pada Bitcoin sangat tinggi dibandingkan dengan mata uang digital lainnya. Oleh sebab itu para investor harus tau kapan waktu yang paling baik untuk berinvestasi dengan memperhatikan pola volatilitas dan nilai dimasa akan datang. Tujuan penelitian ini ialah untuk membentuk model peramalan pada data Bitcoin yang dimana nilai residualnya bersifat heteroskedastisitas. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah Autoregressive Intregated Moving Average (ARIMA) dan Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (GARCH) dengan harga penutupan harian Bitcoin sebagai variabel dependen. Berdasarkan penelitian diperoleh hasil model yang terbentuk yaitu 𝑍𝑡=0.992918𝑎𝑡−1+𝑎𝑡, 𝑎𝑡=𝜎𝑡𝜀𝑡 sebagai mean pada waktu ke-t, dan 𝜎𝑡2=0.001699+0.180925𝑎𝑡−12 sebagai varian pada waktu ke-t dengan nilai MAPE sebesar 3.133817%. Berdasarkan bentuk volatilitas dari data, mata uang Bitcoin cocok untuk para investor yang memiliki sifat penyuka resiko, karena investor dengan sifat ini telah paham bahwa dengan nilai return yang tinggi maka akan diikuti pula resiko yang tinggi