Penentuan Instrumen Investasi Paling Menguntungkan Berdasarkan Harga Penutupan Untuk Meminimasi Risiko Investor Menggunakan Metode Markov Chain

Abstract

Instrumen investasi saham, reksa dana, dan emas selama empat tahun terakhir terus mengalami kenaikan. Namun dibandingkan dengan emas, peningkatan saham dan reksa dana jauh lebih rendah. Hal ini dapat terjadi akibat adanya risiko atau ketidakpastian di masa yang akan datang, terutama pada kondisi pandemi covid-19 seperti saat ini dimana banyak investor yang memindahkan aset yang mulanya di saham menjadi emas. Sehingga penelitian ini bertujuan untuk membandingkan pergerakan harga ketiga instrumen investasi tersebut di masa depan dengan menggunakan markov chain berdasarkan probabilitas steady state, dimana probabilitas tersebut akan digunakan sebagai acuan untuk menentukan instrumen investasi mana yang paling menguntungkan. Meskipun telah ada penelitian yang menggunakan markov chain untuk memprediksi instrumen saham, reksa dana, dan emas, namun belum ada yang memprediksi instrumen investasi yang berbeda jenis secara bersamaan. Penelitian ini menggunakan markov chain karena tingkat akurasi yang tinggi dan cocok digunakan untuk meramalkan harga saham, reksa dana, dan emas. Berdasarkan hasil penelitian dapat diketahui instrumen investasi yang paling menguntungkan adalah saham sektor transportation & logistic dengan probabilitas sebesar 92,31%.