Analisis Hubungan Harga Saham, Market Beta, Varian Return Saham,Dan Volume Perdagangan Saham Dengan Bid-Ask Spread Pra Dan Pasca Pengumuman Laporan Keuangan

Abstract

Pembahasan dalam penelitian ini adalah mengenai bid-ask spread yang merupakan salah satu alat ukuran likuiditas saham. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui hubungan antara harga saham, market beta, varian return saham, dan volume perdagangan saham dengan bid-ask spread pra dan pasca pengumuman laporan keuangan dalam kondisi good news. Penelitian ini juga untuk menganalisis hubungan antara harga saharn, market beta, varian return saham, dan volume perdagangan saham dengan bid­ ask spread pra dan pasca pengumuman laporan keuangan dalarn kondisi bad news. 9 saham deari perusahaan yang mempublikasikan laporan keuangan dalam kondisi good news dan 40 perusahaan yang mempublikasikan laporan keuangan dalarn kondisi bad news yang dianalisis menggunakan Uji Konkordansi Kendall. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa pada saat pra dan pasca pengumuman laporan keuangan dalarn kondisi good news variabel harga saharn berhubungan negatif dengan bid-ask spread, market beta berhubungan positif dengan bid-ask spread dan varian return saham berhubungan positif dengan bid-ask spread. Variabel volume perdagangan saharn tidak terbukti mempunyai hubungan negatif dan signifikan dengan bid-ask spread. Pada saat pra pengumuarnan laporan keuangan dalam kondisi bad news variabel yang terbukti berhubungan dengan bid-ask spread adalah harga berhubungan negatif dengan bid-ask spread, market beta berhubungan positif dengan bid-ask spread, varian return saham berhubungan positif dengan bid-ask spread, dan volume perdagangan saharn berhubungan negatif dengan bid-ask spread sedangkan pada saat pasca pengumuman laporan keuangan dalarn kondisi bad news hanya harga saharn, varian return saham, dan volume perdagangan saharn yang berhubungan dengan bid-ask spread. Yaitu harga saharn berhubungan negatif dengan bid-ask spread, varian return saharn berhubungan positif dengan bid-ask spread, dan volume perdagangan saham berhubungan negatif dengan bid-ask spread.